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图片来源：视觉中国
从欧洲发源的数字银行正在全球范围内扩张，这个领域的新玩家对客户的痛点把握得越来越精准。传统的银行产品，包括支票、信贷和储蓄账户，都受到新兴数字银行创业公司的威胁。根据cbinsights的市场地图，这个领域的创业公司在今年已经获得了规模超过17亿美元的融资。
这些创业公司会针对特定的细分客户群体推出银行类金融产品，以满足传统银行服务不到或服务不好的人群需求，不过很多创业公司在推出产品时并没有获得许可证。
数字银行创业公司的兴起与挑战
一张图看遍数字银行领域的三大分类，61家创业公司
针对个人消费者和小企业(SMB)的数字银行正处于拐点。在有利的技术法规，移动设备采用率上升和用户数增加的推动下，这一领域的创业公司在全球范围内不断出现。
已经有Revolut、N26、Nubank、Chime和Monzo等著名的创业公司在用户数上取得了突破，但数字银行仍然处于颠覆行业的早期阶段，大多数公司没有找到稳定盈利的商业模式。
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这些创业公司面临的***挑战之一是较难获得许可证，导致它们在拓展业务边界时会受到限制，只能为客户提供有限的服务。这迫使创业公司们与现有的传统金融机构建立代价高昂的合作关系，并产生依赖风险。
另一个挑战是很多创业公司获得快速增长的手段是向低收入的客户提供账户和服务，这些客户确实获取成本更低，但是也很难从他们身上获取更多的收入和利润。
传统银行的反应
传统的银行企业为了保护自己的市场份额，做出了***的努力。在美国，摩根大通推出了数字银行的应用程序Finn，高盛的零售银行部门Marcus获得了150万用户。他们都具有相当大的资金规模，即便是获得大笔融资的新兴独角兽面对它们在资金方面也没有优势。
创业公司的机会是看到了金融危机后对传统银行失去信心的客户数在积极的增长。它们需要让自己的产品更加有吸引力，在传统企业追上之前获取更多的市场份额，保持自己在这一领域的领先优势。
数字银行领域创业公司市场地图
我们将数字银行创业公司定义为有别于传统银行，以数字和移动优先的金融科技公司，它们的业务主要集中在利用技术和移动软件来让个人和商业用户的信贷、支票和储蓄账户数字化。
我们汇集了61家数字银行领域的创业公司，根据客户(个人消费者或企业)，产品(提供的是数字信用卡还是借记卡)，细分客户人群对它们进行分类。它们都是还需要靠风投的资金驱动的未上市创业公司。
一张图看遍数字银行领域的三大分类，61家创业公司
市场地图的关键要点
这61家创业公司来自全球14个国家，说明数字银行的业务模式正在进行扩张。新兴市场是数字银行领域的公司需要抓住的增长机遇，因为那里有很多用户没有自己的传统银行账户，而移动设备的使用率又很高。
亚洲新兴市场会是数字银行业的下一个主战场：亚洲有两家主要的创业公司，也吸引了很多其它国家的创业公司进入这个市场，例如英国的Revolut。不过这个市场面临的竞争也相当激烈，其中来自中国的蚂蚁金服和微信已经具有相当大的影响力，它们正大力推广移动支付，并通过贷款、财富管理和保险扩大其在金融服务领域的影响力。
全球监管机构正在降低准入门槛：2018年以来，许多国家和国际金融组织发布了鼓励数字银行的优惠政策和法规。这其中包括欧盟修订的支付服务指令(PSD2)、英国的开放银行业务、香港金融管理局的虚拟银行执照，美国OCC的金融科技宪章以及巴西的新银行业务规则。
获得许可的公司仍是少数：拥有银行许可的创业公司包括英国的Monzo、Starling Bank、Tandem Bank、Atom Bank、Civilised Bank，德国的N26以及拥有有限许可的美国Varo。大部分其他的创业公司在特殊监管许可下进行运营或者与传统金融机构合作。以Revolut为代表的公司则正在获得许可的过程中。
数字银行领域的创业公司获得了风险投资业的青睐：自2013年以来，进入此次统计的61家创业公司共获得173次融资，总融资金额30亿美元。这些公司中有4只独角兽，分别是：Nubank(估值40亿美元)、Revolut(估值17亿美元)、Monzo(估值15亿美元)、Brex(估值11亿美元)。
风投对于这一领域的投资力度在最近的一年内加大，2018年的前10个月，它们获得了53次融资，总融资金额17.2亿美元，占过去5年里30亿美元总融资额的57%。
这一领域仍然有未开发的潜在投资机会：现在数字银行领域的创业公司主要业务还集中在个人消费和小企业领域。对于资金需求更大额的To B领域可能是这些公司在未来的业务拓展方向。
阿尔法公社(公众号：alphastartups)根据市场地图，详细分析数字银行在B2C、B2B和信用三大分类的不同业务形态，以及各个细分领域的头部创业公司如何开展业务。
B2C
这一大类的创业公司主要针对的是个人用户，它们将支票和储蓄账户数字化，其核心产品是数字银行应用程序，提供的服务包括支付帮助、储蓄账户、现金存款、点对点转账以及可以用数字方式访问的预付卡。
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我们根据这些公司针对的特定客户群体，对它们进行了细分，包括无银行卡用户、千禧一代、学生、儿童、自由职业者和区块链使用者。
无银行卡用户
很多数字银行创业公司最初接触的客户群体就是传统银行服务不足，或没有资格在银行开设账户的客户。创业公司们为这些客户创造低费用和便利的用户体验，加上具有优势的技术和高扩展度的商业模式，它们能够对传统银行形成相对价格优势，并快速建立分销渠道。
欧洲地区的数字银行创业公司们正在爆发，那些领先的企业(Revolut、Monzo、 Starling和N26)自2014年以来总共吸引了15亿美元的投资和超过550万的客户。
Revolut
它们中的佼佼者是Revolut，它的客户账户数接近300万，截至2018年9月，它在欧洲28个国家每月可以处理18亿美元的资金。
2018年4月，Revolut以17亿美元的估值从DST Global、Index Ventures、Ribbit Capital和Rocket Internet获得了金额为2.5亿美元的C轮融资，成为数字银行领域***只独角兽。
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与其他数字银行创业公司不同，Revolut没有一开始就去申请银行许可，而先申请了更容易获得的电子货币许可证和目标货币兑换。它对于自己的产品进行快速迭代，并扩展在金融科技方面的边界。最近它新增了加密钱包(crypto wallets)，中小型企业账户(SMB accounts)，也去申请了银行许可，未来将推出无佣金的交易服务。
Monzo
Monzo是另一家表现良好的企业，***一轮的融资过后，它的估值达到了15亿美元，而它的账户数在2018年9月份达到了100万。
这一轮的增长主要原因是政策变动，新的政策允许数字银行公司将预付卡持卡人的账户转换成具有完整功能的账户。
在欧盟之外，新兴市场的数字银行也受到无银行卡人群的关注。
Neon
2018年第二季度，Neon获得了2200万美元的A轮投资，投资者包括Propel Venture Partners，Omidyar Network和Quona Capital。
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它的账户量超过60***够为无银行卡用户提供数字借记卡和信用卡的服务，它***的合作伙伴是Banco Votorantim。
千禧一代客户
千禧一代的年轻客户通常存款不多，但是对于数字设备和应用的接受度较高。旧金山的Chime是针对这类客户的代表创业公司，截至2018年9月18日，它的账户数超过170万，在年底有望超过200万。
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Chime的主要产品是移动银行应用程序，它与Bancorp合作，联名Visa发行借记卡，并提供可选的综合储蓄账户和类似支票账户的服务。
该公司一直专注于降低银行费用的服务，例如防止客户透支账户以及产生不足的基金费(NSF)。
儿童及青少年用户
关注儿童用户的创业公司通过利用预付借记卡和基于应用程序的家长控制中心来教孩子们如何负责任地花钱和省钱。在父母同意的情况下，孩子们可以使用自己的个性化借记卡设置自己的帐户并进行购物。家长会在孩子的账户中充值，并拥有监督他们购物的额外控制权。
Greenlight Financial
这个领域的代表性公司之一是Greenlight Financial，它发行针对儿童用户的借记卡，而用户的父母能通过App管理支出限额，并为子女分配资金。
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2017年12月，该公司获得亚马逊Alexa基金的1600万美元A轮融资，在亚马逊的帮助下，该平台的访问量已经翻番。
B2B
B2B领域的创业公司们主要为中小型企业、科技创业公司和个体商户提供服务。这一类创业公司提供的服务包括业务支票账户，差旅费用管理，公司借记卡和公司预付卡。
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中小企业
中小企业一直是数字银行们的主要服务对象，因为传统银行不太待见中小企业，嫌弃它们带来的收入更少，风险却更大。
中小企业可以在数字银行开设业务支票账户和公司借记卡，并能用App对它们进行集中管理。数字银行还可以在自己的平台上为他们提供自动化的记账、发票管理、付款准备服务。
挪威的Aprila Bank主要为中小企业提供发票贴现业务。2018年4月，它与Tripletex的会计系统实现对接，为Tripletex的30000个中小企业客户提供用于运营的流动资金。
费用管理
涉足此类别的创业公司主要为中小企业提供自动化采购和财务功能。
Divvy
Divvy是面向中小企业的B2B支付和费用管理平台。它可发布虚拟和实体的公司银行卡，并且能够追踪业务费用。Divvy使整个费用报告流程自动化，帮助公司消除费用欺诈和浪费。
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这家公司在过去4个月内完成了两轮融资，其中包括2018年7月由Insight Venture Partners领投的3500万美元B轮融资。
科技创业公司
科技创业公司虽然具有较高的增长潜力，但也是不受传统银行欢迎的对象，因为科技创业公司的业务和商业模式通常比较超前，没有经过充分验证，具有较高的风险和较大的波动性，它们也缺乏获得银行账户所需的财务凭证。
科技创业公司的现金流动通常较不稳定，因为在前期会靠风险投资资金生存，又可能会在某一个时期迎来收入的高速增长期，所以它需要更灵活和可扩展的银行服务解决方案。
印度的Open为该地区新兴的科技创业公司提供银行服务，也为创业者们提供服务。它的服务不仅包括常规的银行帐户功能，例如付款、余额和交易清单。此外，它还与其他业务系统集成，可在一站式提供所有功能。
个体商户
这一领域的创业公司为个体商户提供使用灵活的对公支票和储蓄账户，还包括业务核算账户，税务会计报告工具以及能够远程操作的预付费支出卡。这些服务有助于减少个体商户们在开户，管理薪酬，处理差旅费用管理方面的成本，简化了流程。
这一领域的代表公司是法国的Shine，它为个体商户提供商业支票账户、借记卡及网上银行业务，并能够帮助他们简化财务管理的流程。它在2018年9月获得了900万美元的A轮融资。
信用
这一大类的创业公司提供的主要业务是发行移动虚拟信用卡，跟踪信用卡支出，监控信贷以及提供银行体系之外的个人和企业信用评分体系。
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无银行卡用户
拉美国家用户的银行账户拥有率在全球范围内一直偏低。为解决这一问题，巴西央行最近将储蓄账户的银行存款准备金率从40%降至25%。这是监管机构希望加强竞争并鼓励金融科技公司提供更多银行服务的信号。
Nubank
Nubank是巴西的***金融科技独角兽，现在估值为40亿美元，它已经累计融资6.05亿美元，其中包括来自腾讯的1.8亿美元，其他投资者还包括红杉和DST Global。这家公司的主营业务是发行虚拟信用卡，并为用户提供消费实时提醒和建立消费分类列表、信用卡远程交易、金融交易税、汇率及分期付款等服务。
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它在巴西已经至少获得了500万用户，自2017年以来公司的现金流为正，并将进一步扩展其银行类业务的范围。
Petal
美国的Petal是另一家虚拟信用卡发行商，它针对的是“信用隐形”(不符合传统银行授信标准)的人。这些用户通常拥有信用记录的时间还不长，守信记录也不够。
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Petal使用自己开发的内部算法，利用机器学习和补充数据(如收入、短期债务和未偿还贷款)来评估用户的信用风险。Petal与Web Bank和Visa合作发行无担保信用卡，它已经获得了5000万美元的融资。
科技创业公司
科技创业公司要获得传统银行的商业信贷相当困难，因为它们的业务通常处于初期阶段，而且缺乏足够的信用记录。
Brex
Brex 正在解决这一问题，它的核心产品包括商用信用卡以及数字化的费用管理和报告生成应用程序。Brex与Visa和Sutton Bank合作发行银行卡和信用账户，同时在内部进行背景调查(KYC)和承销。
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虽然仅仅成立了2年，但在获得DST领投的1.25亿美元C轮投资后，Brex的估值达到11亿美元，成为了史上最年轻的独角兽之一。
本文综合编译自cbinsights
